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发表于 2020-3-6 11:54:20
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什么是监管沙盒?
作为最早诞生于英国的舶来品,监管沙盒(Regulatorysandbox)从字面意思可以理解为一个“安全空间”。即是在“安全空间”内实施监管,让新产品、新模式在真实市场环境中迭代验证,去伪存真。通过“监管沙盒”提供一个“缩小版”的真实市场和“宽松版”的监管环境,在确保消费者权益的前提下,允许金融机构和金融科技企业对创新的金融产品、服务及模式进行测试。
监管沙盒的具体应用效果如何?
英国FCA在2016年开放了监管沙盒的测试申请。沙盒以群体的形式每年进行两个为期六个月的测试。测试公司需要提交一份申请,阐述他们如何符合测试资格标准,通过申请的公司才能进入沙盒测试。
沙盒中的公司会获得“沙盒工具”来在监管框架内进行测试。申请成功者将被分配一名专职官员,且必须在退出沙箱之前提交最终报告,报告将总结其公司测试结果。
自2016年6月英国FCA正式开放申请以来,一共已经进行了两个批次的应用测试。2017年底,FCA对社会公布了这两个批次的测试结果报告。根据FCA的公开数据,在前两批次的监管沙盒中,FCA收到了146份申请,其中有50个公司成功进入沙盒,但有9家公司未能完成测试。
测试结果表明,尽管监管沙盒会为每一个公司定制沙盒环境,但这个定制的环境并不能保证涵盖了一个公司在进行金融创新时所必需的所有条件。事实上,在实际操作过程中,尽管测试给出了很多积极的反馈,FCA也发现现阶段的沙盒测试仍然存在很多潜在问题。
从结果上看,监管沙盒有以下优点:
(1)减少将创新理念推向市场所需时间和潜在成本;
(2)减少监管不确定性,提高创业者对风险资本的吸引力;
(3)助力更多新产品走入市场,提高市场竞争度;
(4)FCA(英国金融行为监管局U.K. Financial ConductAuthority)提前介入,在新产品和服务中建立适当的消费者保护保障措施。
那么,中国版“监管沙盒”将会产生什么样的影响呢?
针对金融科技创新监管试点工作,人民银行科技司司长李伟在2019年12月21日举行的2019中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示,我国的新型金融科技创新监管工具与国际接轨,与其他国家、地区的“监管沙盒”相比,都秉承柔性监管理念,在保护消费者权益的前提下,通过提供一个风险可控的真实市场空间,支持金融机构对创新产品进行探索和实践,及时发现和规避产品缺陷和风险隐患。 |
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